Indeksirahastoihin investointeihin

Haluamme investoida vapauttaa varoja on valita rahoitusvälineiden suosituimmista pankkitalletusten sijoittaa osakemarkkinoille. Jos voit seurata rahoitusmarkkinoiden joka päivä, ei ole aikaa tai mahdollisuutta, kannattaa harkita mahdollisuutta investoida pitkällä aikavälillä. Voit valita analysoida markkinoita ja ostaa osakkeita välittäjän, ota yhteyttä sijoitusrahaston tai ostaa indeksirahastoihin.

määritelmä

Indeksi rahasto (ETF) - arvopaperisalkku jotka ovat perustana indeksi. Osakeindeksit - suhteellinen indikaattoreita, jotka muodostetaan arvopapereiden arvon "sinisen pelimerkkejä", joka on kaikkein kehittynyt maa yritykset. Ne osoittavat taloudellinen tilanne kotimarkkinoilla. Tällaiset indeksit ovat olemassa kussakin maassa. Yhdysvalloissa - S & P 500, Saksassa - DAX ja Venäjällä - RTS ja MMBV.

Indeksirahastoihin toistuva rakenne olevan indeksin. Se sisältää osakkeet tietyn maa, alue, hinta, ja ne on ryhmitelty yhtiöt tuottavat samoja tavaroita. Sisälly näihin varastoja voidaan ostaa ja myydä koko päivän. Toimitusjohtaja provisio on 0,5% varoista. Tämä on tärkein etu koulutussäätiöltä PIF.

MICEX-indeksi sisältää osakkeita 45 suurimmasta yrityksestä. Painot määritettiin suhteessa arvo, mutta voi olla enemmän kuin 15%. Suurimmat yritykset ovat keskittyneet valtaosaa ihmistyövoimaa. Häneltä ja muodostivat osakkeiden arvoon. Keskimääräinen osakekohtainen tulos oli 5% edellä inflaation. Tätä taustaa vasten spekulatiivinen menetelmät ovat tehokkaampia. Mutta pitkällä aikavälillä mitattuna edun arvo pienet tulot antavat hyvän taloudellisen tuloksen.

tilasto

Ensimmäinen ETF nimellä TIP 35 kirjattiin Toronton pörssissä vuonna 1990, seurasi häntä vuonna 1993, oli Yhdysvaltain S & P 500 SPDR, joka oli alun perin nimeltään SPY, ja NASDAQ-100. 2000-luvulla, sijoitusmarkkinoilla on räjähtänyt. Nykyään 4724 varoja. Kokonaisomaisuudesta - seisoo $ +2,867 biljoonaa josta $ 127 miljardiin euroon osuus on vain S & P 500. Indeksirahastoihin Venäjällä ilmestyi vuonna 2013 .. Sitten Moskovan pörssissä se on rekisteröity nimellä ETF Finex. RF Säätiö kierto säätelee laki "arvopaperimarkkinalain". Aktiivinen kaupankäyntimäärillä ETF kasvu alkoi vuonna 2013. Johtuen siitä, että sijoittajat siirtyvät varat sijoitusrahastojen ETF vuosittainen kaupankäynnin volyymi on ylittänyt $ 2 biljoonaa kasvua 27%.

ETF VS Sijoitusrahasto

Indeksirahastoihin osakkeet ovat samankaltaisia sijoitusrahastoja useiden kriteerien perusteella:

• Ammattimaista (hallinnasta Sijoitusrahasto hallinnoi ja ETF - yhtiö, joka sijoittaa rahaa siihen).
• Matala "kynnyksen" input (ETF pienin rahoitusosuus on osakkeen hinta, PIF - vähimmäismäärää perustettu myyntiedustajat).
• Monipuolistaminen omaisuutta.

ETF eroavat sijoitusrahastojen useista muuttujista:

• Korkea likviditeetti. ETF voi ostaa ja myydä koko päivän.
• Sijoitusrahasto yksikköhinta lasketaan päivänä substanssiarvon. ETF hinta muuttuu joka sekunti.
• Osuuksia sijoitusrahastoissa ei voi ostaa luoton rahaa. "Leverage" voidaan käyttää ETF.
• Sijoitusrahastot voivat käydä kauppaa vain yhdessä maassa, kun osakkeet - tahansa vaihtoon.
• Sijoitusrahastojen, toisin kuin ETF, voidaan toimittaa komissiolle.

markkinoiden rakenne

Markkinoiden indeksirahastoihin on jaettu ensisijaiseen (kysymys ja osakkeiden lunastaminen) ja toissijainen (varastossa käsittely). Pääsy ensimarkkinoilla sallitaan vain osallistujille. Ne aloittaa osakeanti eli Rahanvaihtoon kantoihin, ja suorittaa päinvastaisessa järjestyksessä - .. Maksaa julkaisu. Osakkeet osakkeita 50.. Osaketta. Jo jälkimarkkinoilla luonnollisten ja osallistuvat oikeushenkilöt liiketoimiin osto ja myynti keskuspankin.

oikeusperusta

Yhdysvaltain indeksirahastoihin ovat lakia 1940, jossa käsiteltiin yleisön sijoitusrahastot. Vaikka ETF ei noudata useita ominaisuuksia sijoitusrahastojen. Joskus ne ovat muodossa sijoitusrahaston ja rekisteröi sitten läpi SEC.

Yhteisövarat perustuvat UCITS, hyväksyttiin vuonna 2009. Niiden ominaisuudet: avoin kaikille sijoittajille, tiukkaa sääntelyä omaisuuden ja tietojen menettelyjä. Samaan aikaan, rahasto aloitti Luxemburgissa tai Irlanti voi soveltaa kaikkialla Euroopan unionissa.

Ominaisuudet toimintatapansa

Pidämme yksityiskohtaisesti, miten rakentaa ETF. Ensinnäkin yhtiö harvoin kokoaa kaikki saadut varat sijoittajan varoista. 5-10% useammin lainattu varoista ostamiseen futuurit hyödykkeiden jotka jäljittelevät indeksin. Loput 90% yhtiön voi luovuttaa harkintansa mukaan. Mutta se on velvollinen palauttamaan investointien kysyntään, ottaen huomioon luvattu tuotto. Eli ETF ei käyttää varojaan.

Toiseksi, suurin osa varoista ei omista keskuspankki. He koota indeksin käyttäytymistä. Sillä tämä on sopimus pankin kanssa vaihtoa rahavirroista. Luottolaitos on velvollinen antamaan indeksin tuotto, josta hän saa tuloja rahaston varoista. Tällaisessa virtuaalisen salkun 90% sijoitetaan varoja. Jos indeksi on tuonut lisää tuloja kuin salkun keskuspankin rahasto saa maksun pankista. Päinvastaisessa tilanteessa, hän maksaa pankille erotuksen.

pankkiriskien

Vaarana on, että indeksirahastoihin voi poiketa indeksistä. Hankkia kaikki osakkeet, jotka sisältyvät indeksiin, kallis. Jokainen esimies yrittää luoda sen portfolio ja ei aina riittävä korvike keskuspankille. Mainitsin aiemmin, että kaikki yritykset eivät Osakesijoittaminen. Jotkut synteettisesti indeksin kautta pankkitalletuksiin. Tällaiset investoinnit ovat rakenteeltaan samankaltaisia kuin luottojohdannaisiin. Ne sisältävät myös piilevän vaaran. Jos pankki menee konkurssiin, 10% vakuuden tulee välittömästi katoaa. Loput sijoittaja pystyy vastaanottamaan muodossa velkasitoumukset.

emissiokurssi

Eli. luoda ETF, kaikuvat RTS, ostaa futuurit indeksiin. Keskinäinen indeksirahastoihin ovat halvempia kuin varoja, joita ne toistetaan. Kun kyseessä on ostot pitäisi maksaa $ 3000, ja ostaa futuurit - $ 300. Loput varat voidaan sijoittaa talletus.

Voimassaoloaika on rajoitettu futuurit. Esimerkiksi RTS on kolme kuukautta. Eli 4 kertaa vuodessa sinun täytyy siirtää asentoon - muuttaa tulevaisuuden toisiaan. Indeksirahastoihin suorittaa tämän operaation ei osallistu sijoittaja. Suorittamiseksi liiketoimen vaihtomaksut 2 s. Rahoittaa ostaa ja myydä futuurit. Tämä tarkoittaa, että komissio on 4 s. eli 0,044% investoinnin. Vuodeksi joutuu maksamaan 0,17%. Vain tehdä tarvittavat rahavarat. Ja kaikilla ei ole indeksifutuureja. Eli toistaa asentoon sinun täytyy ostaa useita sopimuksia tai ostaa arvopapereita useissa eri pörsseissä. Tämä lisää kustannuksia.

Balance futuurit tilin haltija vaihtaa päivittäin riippuen hintakehitykseen. Vähentäminen huolto alle asetetun tason johtaa siihen, että sijoittajan on maksaa loput varat muutoin sen kanta väkisin suljetaan tappiota.

indeksirahasto strategiassa olisi myös säädettävä eri sopimusehtojen. Uusi sopimus maksaa enemmän taustalla hintojen nousu.

sijoittamisen riskit

Kun "oikea" muodostuminen rahaston pitäisi ostaa vain ne säädökset, jotka sisältyvät indeksiin, ja suhde, joka on luonnostaan indeksiin. ensimmäinen ongelma. Johtajan on hankkia yritysten osakkeita josta seuraavan 2 vuoden ei odoteta kasvavan, koska ne ovat läsnä indeksiin. Toinen ongelma. Jos jonkin yrityksen alkaa kasvaa ja näyttää myönteinen kehitys markkinoilla, johtaja voi hankkia yhtiön osakkeita enemmän kuin niiden painoarvo indeksissä. Lisäksi kun keskuspankin kallistua, ja yhtiön osakkeen indeksi ylittää enimmäisarvon, ohjaus olisi myydä keskuspankille.

bond indeksirahasto käsistä. Kaikki muut rahoituslaitokset soveltamaan menetelmää riskienhallinnan rajoittaen läsnäolo markkinoilla ja tappiot. Kun kyseessä on indeksirahasto, näet kuinka rahat lyhentynyt lasku indeksin.

Miten valita perusta

Ensimmäinen asia Sijoittajan tulisi määritellä, missä järjestyksessä tiettyyn indeksiin investointeja. Ilman toimivaltaisten teknisten ja perusteellista analyysia käsitellä tätä asiaa on vaikea. Indeksirahastoihin työskennellä varastot, joukkovelkakirjat, hyödykkeiden markkinoiden ja jopa kiinteistöjen. PowerShares DB Yhdysvaltain rahasto seuraa muutos dollarin suhteessa euroon, jeni, punta, Sveitsin frangi ja kruunu. Tietojen perusteella syntyy USDX indeksi. Yhdysvallat Commodity Index seuraa hyödykefutuurien ja iShares Global Real Estate indeksi kopioi Steers Global Realty. Aloittelevan sijoittajan on parempi oppia suosittu indeksit S & P 500 tai MICEX. Hänen mukaansa on helpompaa kerätä tietoa ja helpompi vertailla tilastoja.

Kun valitset rahaston on kiinnitettävä huomiota kaksi kriteeriä: koko komission ja asiaankuuluvien indeksin. Mitä suurempi rahasto, sitä epätodennäköisemmin sen nopeaa konkurssiin. Yleistä Venäjän ja sijoitusrahastot on saatavilla "National League of Management yritykset". Vaikka lain, kaikki varat tulee raportoida työstään säännöllisesti, kun olet valinnut tietyn organisaation pitäisi vielä tarkistaa taloudelliset raportit verkkosivuilla rahaston.

On myös tärkeää kiinnittää huomiota minimitalletus. Jäseneksi "VTB - MICEX Index" voi olla 5000 ruplaa, ja "BCS - MICEX" -. 50000 s. Venäjän rahaston periä korkeampia palkkioita kuin Yhdysvalloissa. Palkkion suuruus rahasto sisältää provisio, säilytys-, tilintarkastaja, kirjaaja, arvioija, ja nämä kustannukset, jotka ovat kerrytettävissä. Niiden maksimikoko on rekisteröity sopimuksessa. Esimerkiksi, se on 3,7%: iin "VTB". Vasta sen jälkeen yksityiskohtaisen analyysin kaikki tiedot on tehtävä päätös siitä, miten sijoittaa.