Suhde oman ja vieraan pääoman: kaava. Laskeminen taloudellinen riippumattomuus

Jokainen yritys on velvollinen suorittamaan tutkimusta sen tärkeimpien tunnusluvut. Sen avulla voit järjestää käytettävissä olevat resurssit mahdollisimman tehokkaasti. Siksi valvontaa rahoituslähteitä on käynnissä.

Arvioida oikeellisuudesta rakenteen tekijä oman ja vieraan pääoman. indeksiä välttämättä käyttää analyytikot tutkimuksen aikana. Näiden tulosten perusteella tehdä päätelmiä taloudellista kestävyyttä yrityksen kehitetty toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi ja kestävyyden.

vastuu

Velan suhde ja pääoman, jonka kaavassa jäljempänä tuodaan esille, lasketaan tasapaino vastuun Company. Se näyttää kaikki varat, jotka ovat mukana yrityksessä.

Passiivinen tasapaino koostuu oman pääoman ja pitkäaikaisen ja lyhytaikaiset lainat. Heidän suhteensa on oltava sellainen, että organisaatio pystyi saamaan eniten voittoa ja käyttäen vähiten resursseja.

Omista lähteistä muodostumisen yrityksen omaisuutta osoittamaan mahdollisen vakauden. Mutta käyttämällä vieraan pääoman yritys voi kasvattaa nettotulot ja kannattavuus. Siksi tietty osa muodostumista yhtiön lähteiden pääoman tulisi muodostua sijoittajien varoja.

oma pääoma

Taloudellisen riippumattomuuden organisaatio on järjestämään toimintansa kustannuksella omistajat. Nämä ovat rahoituslähteet, joka on täysin omistama yhtiö. Niitä ei voida palauttaa sijoittajille, niin katsotaan olevan vapaita.

Yhtiön omat varat syntyy useista lähteistä. Ensimmäinen on valtuutettu pääomaa. Tämä rahasto lomakkeet vielä kesken sen luomiseen. Sen koko on asetettu laissa. Perustaja tai perustajat osallistuvat tietyn osan varoistaan osakkeisiin. Mukaan hänen panoksestaan, heillä on oikeus samaan (prosentteina) määrä verojenjälkeistä ja muut pakolliset pidätykset.

Osake- ja sisältävät erilaisia, lahjoituksia, kertyneisiin voittovaroihin. Ja jos osakepääoma omistajien on maksettava General Fund, muut injektiot ovat valinnaisia. Nettotulos katsauskaudella, omistajat voivat päättää täydentää jakelun keskenään. Mutta joskus se on tarkoituksenmukaista koko määrän, tai vain osan suunnattu tuotannon kehittämiseen. Tämä artikkeli on nimeltään voittovaroihin.

lainapääoma

Velan suhde ja pääoman, jonka kaavassa tullaan käsittelemään alla, se ottaa huomioon sekä maksetut rahoituslähteitä. Ne voivat olla pitkäaikaisia (käytössä olevat yhtiön yli vuosi) tai lyhytaikainen (ei palauteta käyttöjakson aikana). Tämä tarkoittaa sitä, että organisaatio lainaa sijoittajille ja lainanantajia maksua.

Lopussa käyttöajasta, yhtiö on velvollinen maksamaan takaisin velan ja maksaa käytön tämän rahan muodossa kiinteä prosenttiosuus. Käyttöönottoa tällaisista välineistä liittyy tiettyjä riskejä. Mutta oikea lähestymistapa, käyttö maksettujen rahoituslähteitä niiden toiminta voi tarjota merkittävä kasvu nettotuloksesta.

laskentakaava

Kunnolla ymmärrä olemusta analyysin yhtiön taserakennetta, meidän on harkittava kaavan kerroin suhde rahoituslähteistä. Sitä kutsutaan myös indikaattori taloudellinen riippumattomuus. Sen arvo on mielenkiintoinen, koska analyytikot yritys, ja sääntelyviranomaisten tai sijoittajia. Mitä enemmän omia varoja, sitä vähemmän pääomaa luottoriskin lainanantajille. Laskentakaava suhde velan / pääoma on seuraava:

CFO = AP: SS * 100%, jossa AP - lainavaroilla, SK - omat varat.

Mitä suurempi pistemäärä, sitä enemmän riippuvainen yhtiön maksetuista lähteistä. Kasvu dynamiikka osoittaa lasku rahoitusvakautta, mikä lisää riskiä sijoittajille.

velkavipua

Laskeminen taloudellisesta riippuvuudesta tekijä maailmankirjallisuuden indikaattorina velkavipua tai vipu. Tämä on yksi tärkeimmistä indikaattoreista taloudellinen tilanne organisaation. Yhdessä hänen välttämättä odottaa ohjattavuus tekijä pääomaa, itsenäisyyttä ja taloudellista riippuvuutta.

Laskeminen vipuvaikutus voit arvioida mahdollisuuksia ja liiketoiminnan näkymiä kustannuksella lainapääoman. Sen avulla yritys luo velkavipua. Tämä voi merkittävästi lisätä tuottoa omia varojaan.

Velkavipua lasketaan edellä esitetyn kaavan. Aineisto on otettu taseessa. Lainan pääoma sisältävät pitkäaikaisia ja lyhytaikaiset velat, mikä näkyy velkoihin.

vakioarvo

Taloudellisen riippumattomuuden organisaatio on päättänyt, jos suhde lähteistä 1. Tämä tarkoittaa, että passiivisen tasapainon sekä oman pääoman erien muodostavat 50%.

Joillakin yrityksillä on normaalia, jos tämä luku nousee 2. Tämä pätee erityisesti suurille organisaatioille. Kuitenkin liian paljon merkitystä velkavipua pidetään poikkeama normi. Tämä tarkoittaa, että yhtiö järjestää toimintansa perusteella lainapääoman. Maksaa velka, se vaatii paljon aikaa ja rahaa. Siksi sijoittajat ovat haluttomia investoimaan tällaisiin yhtiöihin. Suuri riski kuin takaisinmaksun pääomansa.

Liika riippumattomuus suhde osoittaa tappiota organisaation lisätä kannattavuutta omaisuutta. Näin ollen, tämä analyysi hylkää liian suuri ja liian pieni kertoimen arvo.

Oman pääoman ehtoisen

Counting riippumattomat yritykset analyytikot on laskettava, että määrä oman rahoituslähteiden taseessa rakenne, joka toisi mahdollisimman suuria voittoja. Jos organisaatio käyttää vieraan pääoman, on tarpeen. Siksi yhdessä velan osuus, laskea oman turvallisuutensa välineet (autonominen):

Ka = SK: WB, WB GDS - tase.

Sen tavallinen arvo on vähintään 0,5. Optimaalinen useimmat yritykset pidetään indikaattorina 0,7. Länsimaiset yritykset toimivat vähintään autonomiaa kertoimen arvo 0,3-0,4. Se riippuu teollisuuden sekä suhde nykyisen ja pitkäaikaisiin varoihin.

Tuotanto on Pääomaintensiteetin (suurempi osuus ei neuvotella hyödykkeet), sitä enemmän pitkän aikavälin rahoitustarpeet yrityksistä.

Pääoman hintaa

Counting itsenäisyyden suhteen, analyytikot, lisäksi oman pääoman määrään, määrätä lainaamisen kustannuksia. Tämä edellyttää tietää koron määrän että yhtiö on velvollinen maksamaan velkojille lopussa hyödyntämistä omaisuuttaan.

Voit tehdä tämän käyttämällä painotettu keskihinta indeksi lainapääoman. Se on muotoa:

CZK = Σ (Rk Dk *), jossa - määrä maksullisia rahoituslähteitä, CC - kustannukset kunkin lähteen, Dk - osuus koko pääomasta.

Sen tietojen perusteella määräytyy taloudellisten riskien yrityksen.

Vaikutus velkavipua

Riskitekijä analyysi suoritetaan odotetulla vipuvaikutus. Tämä tekee mahdolliseksi arvioida organisaation tehokkuutta rakenteen tasapainoa. Se osoittaa määrällisesti yhtiön riskiä.

Se sisältää menot korkojen maksuun ei ole aikaa ja velan määrä sekä tulonmenetyksestä liiallisen lainanoton. Vaikutuksen määrittämiseksi ja taloudellinen vipuvaikutus, tällainen kaavaa käytetään:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, jossa H - tuloveroprosentti, P - kannattavuus teollisen toiminnan, P - keskimääräinen korko maksetun pääoman.

Tuloksena on summa oman pääoman kannattavuuden kasvua käyttämällä maksettu lähteistä. Jos P P, ota luottovaroista on sopimatonta.

Tutkittuaan suhde vieraan ja oman pääoman, jonka kaavassa välttämättä pätee analyytikot varmasti tasapainon arvioimiseksi rakenteen. Näin voit määrittää oikean tasapainon rahoituslähteistä.